Depuis 2017, Equigest a travaillé à intégrer une vision responsable dans sa gestion. Cette démarche se poursuit en 2020 par la création d’un reporting durable pour certains de nos fonds et une évolution du processus de sélection des titres pour y intégrer plus étroitement les critères environnementaux, sociétaux et de gouvernance.
Nous publions en effet depuis le mois de mars un reporting extra-financier, au sein du reporting mensuel disponible sur le site, sur les fonds Equi-Actions Suisse, Equi-Property, Equi-Corporate Bonds et Equi-Allocation Patrimoine. Nous avons l’ambition d’étendre ce reporting à l’ensemble de la gamme d’ici quelques mois.
Nous avons choisi comme source de données l’agence MSCI ESG, dont le process éprouvé et la renommée nous permet d’établir des reportings de qualité. Vous y trouverez un score et une note globale du fonds, le détail des scores pour chaque pilier E, S et G (Environnement, Social et Gouvernance), un suivi des controverses, les meilleurs et moins bons émetteurs investis avec leur notation ESG, l’empreinte carbone et le chiffre d’affaire maximal axé sur les objectifs de développement durable des Nations-Unis.
Le nouveau processus de sélection est le suivant :
Chaque émetteur se voit attribuer un score global, moyenne pondérée des scores des thèmes environnement / social/ gouvernance de MSCI ESG, corrigé pour équilibrer la répartition des notations sur l’ensemble des secteurs. De ce score est déduit une notation qui varie de CCC, la moins bonne, à AAA.
Les entités d’un groupe de sociétés qui n’ont pas de notation propre reçoivent la notation de la principale structure opérationnelle de leur groupe si elle en a une, les décisions de cette dernière étant supposées directrices en matière d’ESG.
Le gérant ne pourra pas investir dans les titres d’émetteurs classés dans les 20% les moins bien notés de l’univers de son fonds, ou pour les fonds dont l’univers n’est pas précisé dans les titres notés B ou CCC, ce qui élimine 21,5% des émetteurs notés par MSCI ESG.
En cas de dégradation et passage d’un émetteur dans un score ou une notation non investissable, et en fonction de la liquidité du marché concerné, le gérant devra vendre les titres détenus dans un délai de 3 à 6 mois.
Pour ne pas rejeter les émetteurs de taille modeste, les portefeuilles pourront détenir jusqu’à 30% de leur actif en émetteurs non notés par MSCI ESG. Une réflexion est en cours sur le suivi qui pourrait être fait de critères de gouvernance pour ces émetteurs non notés.
